KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망

미국 배당주에 투자하면서 연 6% 이상의 높은 배당 수익을 기대할 수 있는 매력적인 상품이 있습니다. 바로 Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF인데요. 이 ETF는 S&P500 구성종목 중 배당을 꾸준히 늘려온 우량 기업에 투자합니다.

여기에 콜옵션 매도를 통한 프리미엄 수익까지 더해져 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 과연 이 ETF는 어떤 전략으로 운용되고 있을까요? 그럼 본격적으로 KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) 기본소개

항목	내용
상품명	Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)
유형	주식형
시가총액	405억원
상장주식수	4,700,000주
52주 최고/최저	9,400원 / 8,060원
기초지수	S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index
상장일	2017년 08월 10일
펀드보수	연 0.260%
자산운용사	삼성자산운용
1개월 수익률	-2.16%
3개월 수익률	+1.69%
6개월 수익률	+9.13%
1년 수익률	-1.38%

Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)은 주식형 ETF로 분류되며, 405억원 규모의 시가총액을 형성하고 있습니다. 52주 기준 주가 범위는 8,060원에서 9,400원 사이입니다.

이 ETF는 2017년 8월 상장되었으며, S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index를 기초지수로 삼고 있습니다. 운용사는 삼성자산운용이며 펀드보수는 업계 평균 수준인 연 0.260%입니다.

최근 수익률 현황을 보면 단기적으로는 부진했으나, 중장기적으로는 양호한 성과를 보이고 있습니다.

종목명	비중
West Pharmaceutical Services Inc	2.05%
W.W. Grainger Inc	1.84%
A.O. Smith Corp	1.74%
Clorox Co	1.71%
Pentair PLC	1.67%
Linde plc	1.65%
AbbVie Inc.	1.65%
Ecolab Inc	1.64%
Church & Dwight Co	1.63%
PepsiCo Inc	1.63%

이 ETF의 포트폴리오를 구성하는 주요 종목으로는 West Pharmaceutical Services Inc, W.W. Grainger Inc, A.O. Smith Corp 등 배당 성장주들이 높은 비중을 차지하고 있습니다.

KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) 운용전략

이 ETF가 추종하는 기초지수인 S&P 500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index는 S&P500 고배당 종목에 투자하는 동시에 S&P500 지수에 대한 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 활용합니다.

이를 통해 배당 수익과 콜옵션 프리미엄 수익을 동시에 추구하는 것이 이 ETF의 목표입니다. 커버드콜 전략을 통해 시장 변동성을 부분적으로 방어하면서 추가 인컴을 확보할 수 있습니다.

구체적으로 보면 매 분기마다 Index NAV의 1.80%(연 7.2%) 수준의 배당을 지급하는 것을 목표로 운용되고 있습니다. 배당과 콜옵션 프리미엄을 통해 연 6% 이상의 좋은 인컴 수익을 기대해 볼 만한 ETF라고 할 수 있겠습니다.

KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) 분배금(배당금) 및 배당률

항목	내용
최근 분배락일	2024.03.19
분배금	130원
연간 분배금	535원
연간 분배율(배당률)	6.27%

이 ETF는 투자자들에게 연 4회 분배금을 지급하고 있습니다. 2024년 3월 19일 기준 최근 분배금은 130원이었으며, 연간으로는 535원에 달하는 분배금이 지급되고 있습니다.

현재 기준 이 ETF의 연간 배당률은 6.27% 수준으로, 시중 예적금 금리를 크게 웃도는 매력적인 배당 수익을 얻을 수 있습니다.

분배락일	기준가격	분배금액	분배율
2024/03/19	8,600	130	1.51%
2023/12/19	8,595	131	1.52%
2023/09/19	8,870	135	1.52%
2023/06/20	9,105	139	1.53%
2023/03/21	8,810	135	1.53%

최근 5개 분기 동안의 분배금 지급 내역을 살펴보면, 매 분기 1.5% 내외의 배당률로 꾸준한 현금흐름을 제공하고 있음을 확인할 수 있습니다.

KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H) 수수료(운용보수)

항목	비율
총보수율	연 0.3000%
총보수비용비율(TER)	연 0.3700%
실부담비용율	연 0.3700%

Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)의 총보수율은 연 0.3000%로 책정되어 있으며, 이는 동일 카테고리 평균인 0.3553%에 비해 상대적으로 낮은 편입니다.

총보수비용비율(TER)의 경우 연 0.3700% 수준으로, 펀드의 순자산 대비 발생하는 제반 비용을 종합적으로 나타냅니다.

또한 매매 시 발생하는 중개수수료 등을 포함한 실부담비용율은 연 0.3700%로, 업계 평균인 0.5624%보다 크게 낮은 것으로 나타났습니다.

시세 전망

이 ETF는 설정 이래 연평균 6% 내외의 안정적인 분배금 수익을 지속적으로 제공해왔습니다. 다만 커버드콜 전략 특성상 시장이 강세일 때는 수익이 일정 부분 제한될 수 있습니다.

그러나 이 ETF의 주된 투자 목적은 배당 수익에 초점이 맞춰져 있습니다. 현재 기준으로 연 4%대 후반에서 5%대 초반의 배당 수익에 더해, 완만한 주가 상승까지 기대해볼 만 합니다.

특히 변동성이 확대되는 국면에서는 하방 리스크를 방어하면서 꾸준한 배당 수익을 얻을 수 있는 매력적인 상품이 될 것입니다. 중장기투자로 안정적인 수익을 추구하는 보수적 투자자들에게 적합한 ETF라고 판단됩니다.

요약정리

항목	내용
상품명	Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)
시가총액	405억원
기초지수	S&P500 Dividend Aristocrats Covered Call(7.2% Premium) Index
실부담비용율	연 0.3700%
분배율(배당률)	연 6.27%
예상 수익률	연 4%대 후반 ~ 5%대 초반

결론

Kodex 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)은 S&P500의 배당 우량주에 투자하면서 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 추구하는 ETF입니다.

배당과 콜옵션 프리미엄을 통해 연 6%가 넘는 높은 인컴을 기대할 수 있는 매력적인 상품이라고 할 수 있습니다. 시장 상황에 따라 주가 변동성이 있을 수 있으나, 중장기적 관점에서 안정적인 수익이 기대됩니다.

투자자들은 이 ETF를 통해 연 4%대 후반에서 5% 초반대의 괜찮은 수익을 얻을 수 있을 것으로 전망됩니다. 인컴 중심의 포트폴리오를 구축하고자 하는 분들께 부담 없이 접근해볼 만한 ETF가 아닐까 싶습니다.

투자에 도움 되는 정보가 되셨기를 바랍니다. 읽어주셔서 감사드립니다.