QYLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 1억 투자 예상 수익금

월 단위로 두 자릿수 고배당을 기대할 수 있는 ETF를 알아보고 계시나요? 그렇다면 QYLD에 주목해 볼 만합니다. QYLD는 나스닥100 지수와 커버드콜 전략을 결합해 인컴 수익률 제고에 초점을 맞추고 있는 ETF입니다.

기초지수를 추종하면서도 11% 이상의 고배당을 기록 중이라 배당주 투자자들의 관심이 높은 상품입니다. 나스닥100 대비 변동성을 낮추면서 배당은 높인 것이 매력적인 포인트입니다. 그럼 본격적으로 QYLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 1억 투자 예상 수익금에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

QYLD ETF 기본소개

항목	내용
상품명	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
유형	주식형
시가총액	$7.99B
52주 최고가/최저가	$18.16 / $16.25
기초지수	CBOE NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index
상장일	2013년 12월 11일
펀드보수	0.61%
자산운용사	Global X Management Company LLC
1개월 수익률	-2.35%
3개월 수익률	-1.36%
6개월 수익률	6.71%
1년 수익률	1.16%

QYLD는 글로벌X사에서 2013년 12월 상장한 ETF로 현재 시가총액은 약 $7.99B에 이릅니다. 주식형 펀드이며 최근 6개월 수익률은 6.71%, 1년 수익률은 1.16%로 다소 부진한 편이지만 인컴 수익률 측면에서는 두각을 나타내고 있습니다.

QYLD 상위 10개 보유 종목 및 비중

종목명	비중
Microsoft Corp	8.94%
Apple Inc	7.74%
NVIDIA Corp	6.50%
Amazon.com Inc	5.53%
Broadcom Inc	4.77%
Meta Platforms Inc Class A	4.60%
Ndx Us 05/17/24 C17250	3.71%
Alphabet Inc Class A	3.00%
Alphabet Inc Class C	2.92%
Costco Wholesale Corp	2.48%

포트폴리오 구성에 있어 나스닥100 지수의 특성을 그대로 따르고 있어 IT, 커뮤니케이션 서비스, 소비재 업종 비중이 높은 편입니다. 특히 마이크로소프트, 애플 등 메가 빅테크 기업 상위 비중이 높고 전체적으로 시가총액 상위 종목 중심으로 구성되어 있습니다.

QYLD ETF 운용전략

QYLD는 나스닥100 바이라이트 V2 지수(NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index)의 수익률을 추종하는 것을 목표로 하는 ETF입니다. 이 지수는 나스닥100 구성종목에 투자하는 동시에 개별 종목별로 콜옵션을 매도해 프리미엄 수익을 추구하는 커버드콜 전략을 사용합니다.

쉽게 설명하자면 나스닥100 종목을 매수한 후 동일 종목에 대해 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 수취하는 방식입니다. 옵션 매도 시점은 매월 진행되며 익월물 ATM(At the Money) 또는 OTM(Out of the Money) 행사가로 콜옵션을 매도합니다.

이러한 커버드콜 전략은 주가 상승 시 수익이 한정되는 대신 하락 시 손실을 방어하고 옵션 프리미엄을 통해 추가 인컴을 확보하는 데 유리합니다. 권리행사 가격 이상의 상승 수익은 포기하는 대신 정기적으로 고정 인컴을 얻을 수 있는 것이 특징입니다.

QYLD ETF 배당금 및 배당률

배당 지급 주기 및 배당률

배당 지급 주기	월배당
배당률(TTM)	11.84%

QYLD는 커버드콜 전략으로 확보한 옵션 프리미엄을 투자자에게 배당금 형태로 매월 분배하고 있습니다. 최근 1년 기준 배당률은 11.84%로 상당히 높은 수준을 유지 중입니다.

배당금 지급 이력

연도	지급일	배당금
2024	04/30	$0.1723
2024	03/26	$0.1780
2024	02/28	$0.1772
2024	01/30	$0.1790
2023	12/29	$0.1659
2023	11/30	$0.1611
2023	10/31	$0.1668
2023	09/27	$0.1719

최근 8개월간 배당금 지급 내역을 살펴보면 매월 $0.16~0.18 수준의 배당금이 꾸준히 지급되고 있음을 알 수 있습니다. QYLD에 투자할 경우 매월 마지막 영업일을 기준으로 배당금을 받을 수 있으며, 연간으로는 11% 이상의 배당수익이 기대되는 상황입니다.

QYLD ETF 수수료(운용보수)

구분	수수료
QYLD 운용보수	0.61%
ETF 평균 운용보수	0.49%

QYLD의 운용보수는 0.61%로 ETF 평균인 0.49%보다는 다소 높은 수준입니다. 다만 커버드콜 전략 구사에 수반되는 옵션거래 수수료 등 추가 비용이 감안된 것으로 보이며, 유사한 전략의 다른 ETF와 비교해보면 높지 않은 편에 속합니다.

시세 전망 및 목표 수익률

QYLD가 추종하는 나스닥100 지수의 구성 종목들은 견조한 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. QYLD 보유 상위 10개 종목의 2024년 예상 EPS 증가율은 평균 37% 수준으로 성장이 예상되고 있어 지수 상승에 따른 수혜가 기대됩니다.

다만 콜옵션 매도에 따른 가격 제한으로 인해 지수가 크게 상승하더라도 QYLD의 수익률 상승폭은 제한적일 수밖에 없습니다. 현 시점에서 향후 1년간 주가 상승에 따른 수익은 3% 내외로 전망되며 여기에 11% 후반의 배당수익이 더해져 총 수익률은 15% 안팎으로 예상됩니다.

물론 시장 변동성이 확대되는 국면에서는 나스닥100 지수 대비 하락폭이 작을 것으로 보이는 만큼 QYLD의 낮은 변동성이 부각될 수 있을 것으로 전망됩니다.

QYLD ETF 1억 투자시 예상 수익

구분	금액
원화 원금	1억원
기준 환율	1,270원
달러 원금	$78,740
1년 목표 시세차익(달러)	$2,360
1년 목표 시세차익(원화)	299만원
1년 목표 배당금(달러)	$9,320
1년 목표 배당금(원화)	1,183만원

1억원을 QYLD에 투자했을 경우 1년 후 어느 정도의 수익을 기대할 수 있을까요? 편의상 환율은 1달러=1,270원으로 가정하였으며 이는 보수적이고 평균적인 수준의 환율입니다.

우선 1억원은 약 $78,740 달러에 해당하는 금액입니다. 1년 후 목표 시세 차익을 3%로 잡을 경우 약 $2,360의 자본이득이, 11.84%의 배당률을 적용하면 $9,320의 배당금 수령이 예상됩니다.

이를 원화로 환산하면 시세 차익은 299만원, 배당금은 1,183만원 수준입니다. 따라서 환율 변동성이 없다고 가정할 경우 1년 투자 기간 동안 총 1,482만원 가량의 투자 수익 실현이 가능할 것으로 예상됩니다.

요약정리

항목	내용
상품명	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
시가총액	$7.99B
기초지수	CBOE NASDAQ-100 BuyWrite V2 Index
운용보수	0.61%
배당률	11.84%
1년 예상 시세차익 수익률	3% 내외

결론

지금까지 나스닥100 커버드콜 ETF인 QYLD에 대해 알아보았습니다. QYLD는 기술주 중심의 나스닥100 지수에 투자하면서 콜옵션 매도를 통해 인컴 수익을 제고하는 상품입니다.

자본이득보다는 배당에 초점을 맞추고 있어 시장이 강세를 보일 때에는 수익률 제한이 불가피하지만, 11% 이상의 고배당이 장점이며 변동성 장세에서 방어적 성격이 부각될 수 있습니다.

아무쪼록 이 글을 통해 투자자 여러분의 ETF 투자 결정에 도움이 되었기를 바라며, 끝까지 읽어주신 여러분께 감사의 말씀을 전합니다.