ACE 미국30년국채액티브(H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망

최근 미국 장기 국채에 대한 관심이 뜨겁습니다. 금리 인하에 대한 기대감으로 인해 미국 장기 국채 ETF에 대한 투자 열기가 고조되고 있는데요. 특히 한국 투자자들 사이에서는 원/달러 환율이 고점이라는 판단에 대한 기대감까지 더해져 다양한 미국 장기 국채 ETF에 투자가 이뤄지고 있습니다.

이에 따라 오늘은 미국 장기 국채에 투자하면서도 환헤지를 통해 원/달러 환율 변동성을 제거한 'ACE 미국30년국채액티브(H)'에 대해 살펴보고자 합니다. 

그럼 지금부터 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망에 대해 구체적으로 파헤쳐 보도록 하겠습니다.

ACE 미국30년국채액티브(H) 기본 소개

항목	내용
상품명	ACE 미국30년국채액티브(H)
유형	채권형
시가총액	1조 1,566억 원
상장주식수	140,700,000주
52주 최고/최저	9,925원 / 7,675원
기초지수	Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index
상장일	2023년 03월 14일
펀드보수	연 0.050%
자산운용사	한국투자신탁운용
1개월 수익률	-0.41%
3개월 수익률	-4.15%
6개월 수익률	+3.26%
1년 수익률	-13.60%

ACE 미국30년국채액티브(H)는 미국 재무부가 발행하는 30년 만기 국채 중 잔존만기 20년 초과 국채들로 구성된 Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index를 기초지수로 삼고 있는 상품입니다. 채권형 ETF로 분류되며 운용은 한국투자신탁운용에서 맡고 있습니다.

2023년 3월 14일 상장된 이 ETF는 현재 시가총액 1조 1,566억 원, 상장주식수 140,700,000주 규모입니다. 52주 최고가는 9,925원, 최저가는 7,675원이었습니다.펀드 보수는 연 0.050%로 책정되어 있어 채권형 ETF 평균인 0.1176%에 비해 낮은 편입니다.

수익률은 1개월 -0.41%, 3개월 -4.15%, 6개월 +3.26%, 1년 -13.60%를 나타내고 있습니다.

순위	종목명	비중(%)
1	ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD	18.06
2	FX스왑 USD 240424-57-2	17.09
3	T 4 1/4 02/15/54	9.71
4	FX스왑 USD 240502-10-11	9.70
5	DRX DLY 20+ YR TREAS BULL 3X	9.12
6	FX스왑 USD 240422-29-9	7.97
7	FX스왑 USD 240403-11-8	7.48
8	FX스왑 USD 240503-19-5	4.77
9	T 4 1/8 08/15/53	4.73
10	T 3 5/8 05/15/53	4.15

포트폴리오 구성을 들여다보면 ISHARES 20+ YEAR TREASURY BD가 18.06%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 FX 스왑과 미국 국채 등이 잇고 있습니다.

ACE 미국30년국채액티브(H) 운용 전략

ACE 미국30년국채액티브(H)가 기초지수로 삼는 Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index는 미국 재무부 발행 30년 만기 국채 중 잔존만기 20년 초과 국채들로 구성됩니다. 즉, 이 ETF는 미국의 초장기 국채에 투자하는 상품입니다.

동 ETF는 한국투자신탁운용의 액티브 운용을 통해 기초지수 수익률을 추종하는 한편 초과 성과 달성을 추구합니다. 아울러 원/달러 환헤지를 실시해 환율 변동 리스크를 제거함으로써 순수한 미국 장기 국채 투자 성과에 집중합니다.

금리 하락 국면에서는 채권 가격 상승에 따른 자본 이득을, 금리 상승 국면에서는 높아진 금리 수준에 따른 이자 수익을 노릴 수 있는 투자 대상이라 할 수 있겠습니다.

ACE 미국30년국채액티브(H) 분배금(배당금) 및 배당률

항목	내용
배당 주기	월 배당
최근 분배락일	2024년 04월 29일
분배금	25원
연간 분배금	320원
연간 분배율	3.87%

ACE 미국30년국채액티브(H)는 월 단위로 배당금을 지급하는 상품입니다. 2024년 4월 29일자 분배금은 25원이며, 연간으로는 320원의 분배금이 지급되어 연간 분배율(배당률)은 3.87%에 이릅니다.

분배락일	기준가격	분배금액	분배율
2024/04/29	8,020	25	0.31%
2024/03/28	8,585	28	0.33%
2024/02/28	8,575	27	0.31%
2024/01/30	8,660	28	0.32%
2023/12/27	9,165	30	0.33%
2023/11/29	8,410	27	0.32%
2023/10/30	7,810	26	0.33%
2023/09/26	8,450	27	0.32%
2023/08/30	8,900	26	0.29%
2023/07/28	9,485	25	0.26%
2023/06/29	9,650	30	0.31%
2023/05/30	9,425	21	0.22%
2023/04/27	10,065	37	0.37%

최근 1년 분배금 지급 내역을 살펴보면 매월 꾸준히 분배금이 지급되었음을 확인할 수 있습니다. 배당금에는 15.4%의 세금이 원천징수됩니다. 참고로 국내 주식형 ETF만이 매매차익에 대해 비과세되며, 여타 상장 ETF의 경우 배당소득세 15.4%가 매매차익에도 부과됩니다.

ACE 미국30년국채액티브(H) 수수료(운용보수)

항목	내용
총보수율	연 0.0500% (채권형 ETF 평균 0.1176%)
총보수비용비율(TER)	연 0.1200% (채권형 ETF 평균 0.1636%)
실부담비용율	연 0.1591% (채권형 ETF 평균 0.1786%)

ACE 미국30년국채액티브(H)의 총보수율은 연 0.0500%로 채권형 ETF 평균 0.1176% 대비 낮은 수준입니다. 총보수비용비율(TER)은 0.1200%로 역시 평균보다 낮으며, 여기에는 운용보수 외 기타비용이 포함됩니다. TER은 순자산 대비 총비용 비율을 의미합니다.

실부담비용율은 0.1591%로 평균 0.1786%에 비해 낮은데, 이는 TER에 매매중개수수료율이라는 거래비용 개념이 가미된 것입니다. 전반적으로 이 ETF는 수수료 측면에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.

ACE 미국30년국채액티브(H) 시세 전망

ACE 미국30년국채액티브(H)는 금리 하락 국면에서 채권 가격 상승에 따른 자본 이득을 추구할 수 있는 구조의 상품입니다. 다만 금리 상승세가 지속될 경우에는 채권 가격 하락에 따른 손실 가능성도 내재해 있어 금리 흐름에 유의할 필요가 있습니다.

그러나 이 ETF는 금리 수준과 무관하게 미국 장기 국채에 투자해 이자 수익이 발생하는 배당형 상품이기도 합니다. 연 3% 후반대의 분배율을 감안할 때 배당 매력이 상당한 ETF라 하겠습니다.

향후 채권 시장 금리 향방성과 운용사의 액티브 운용 능력 등을 종합적으로 고려할 때 연간 3~5% 수준의 투자 수익률을 기대해 볼 만한 ETF로 판단됩니다.

요약 정리

항목	내용
상품명	ACE 미국30년국채액티브(H)
시가총액	1조 1,566억 원
기초지수	Bloomberg U.S Treasury 20+ Year Total Return Index
실부담비용율	연 0.1591%
분배율(배당률)	연 3.87%
예상 수익률	연 3~5%

결론

지금까지 원/달러 환헤지를 통해 환율 변동성을 제거하면서 미국 장기 국채에 투자하는 'ACE 미국30년국채액티브(H)'에 대해 알아보았습니다.

이 상품은 신용도 높은 미국 장기 국채에 투자하면서 금리 하락에 따른 자본 이득 추구는 물론 장기 투자자에게 매력적일 수 있는 월 단위 배당 수익을 제공합니다. 여기에 한국투자신탁운용의 액티브 운용을 통한 초과 수익 달성 가능성도 기대해 볼 수 있습니다.

금리 흐름과 달러 환율 변동성, 배당 수익 등 제반 요인을 함께 고려해 볼 때 장기투자 관점에서 분산투자 차원으로 투자를 고려해 볼 만한 ETF라 사료됩니다.

이 글을 통해 투자자 여러분의 투자 의사 결정에 도움이 되었길 바랍니다.