노브랜드 공모주 공모가 수요예측 의무보유확약 청약 신청일 상장일 투자 전망

최근 증시에서 화제가 되고 있는 기업 중 하나가 의류 제조업체 '노브랜드'입니다. 이 회사는 글로벌 유명 패션 브랜드들에게 의류를 기획하고 설계하여 공급하는 사업 모델을 가지고 있습니다.

노브랜드의 공모주 청약이 5월 13일과 14일 양일간 진행될 예정인 만큼, 투자를 고민 중이신 분들께 유용한 정보가 될 것 같습니다. 그럼 노브랜드 공모주 공모가 수요예측 의무보유확약 청약 신청일 상장일 투자 전망에 대해 구체적으로 살펴보도록 하겠습니다.

노브랜드 공모주 기업 분석

노브랜드는 40개가 넘는 글로벌 패션 브랜드를 고객사로 두고, 의류 제품의 기획부터 설계까지 전 과정을 책임지는 ODM 방식으로 운영되고 있습니다. Gap, J.C Penney, Target 등이 주요 거래처이며, 전체 매출의 98.8%를 해외 수출을 통해 달성하고 있습니다. 주력으로 생산하는 제품은 Knit와 Woven 소재의 의류이고, 최근에는 스웨터 분야로도 사업 영역을 넓히는 중입니다.

하지만 최근 들어 매출액과 영업이익이 다소 줄어드는 모습을 보이고 있습니다. 지난해 470억원에 이르던 영업이익이 올해는 100억원 수준으로 감소한 것으로 나타났습니다. 패션 산업 자체의 연평균 성장률이 8% 정도에 그쳐 타 업종 대비 높지 않은 편인데다, 원가 경쟁력 확보를 위해 베트남과 인도네시아에 생산 공장을 운영 중입니다. 앞으로는 베트남과 북미 지역에 공장 증설도 검토하고 있다고 합니다.

노브랜드 공모주 수요예측 경쟁률 결과 공모가

구분	내용
공모금액	168억원
시가총액	1,147억원
수요예측 경쟁률	1,076:1
확정공모가	14,000원

노브랜드의 수요예측 결과 경쟁률은 1,076대 1로 집계되었습니다. 이에 힘입어 공모가는 당초 제시된 희망 밴드(8,700원~11,000원)를 뛰어넘은 14,000원으로 최종 확정되었습니다. 수요예측에서의 뜨거운 경쟁률과 공모가 상단 돌파는 기관투자자들로부터의 높은 관심도를 방증하는 대목입니다. 그러나 수요예측 경쟁률이 곧바로 청약 성패나 상장 후 주가 흐름까지 보장하는 것은 아니므로 유의할 필요가 있습니다.

노브랜드 공모주 의무보유확약비율 및 유통가능비율

구분	내용
의무보유확약비율	4.51%
유통가능비율	22.74%
유통가능물량	261억원

노브랜드의 의무보유확약비율은 4.51%에 불과해 상대적으로 낮은 수준에 머물렀습니다. 반면 상장 직후 주식시장에 유통 가능한 물량 비율은 22.74%로 261억원에 달합니다. 의무보유확약비율이 낮다는 것은 기관투자자들이 상장 초기에 받은 물량을 자유롭게 매각할 수 있음을 뜻합니다. 다만 유통가능물량 자체가 많지 않아 실제 주가에 미칠 영향은 제한적일 것으로 보입니다.

노브랜드 공모주 청약일 상장일 일정

구분	내용
청약일	2023년 5월 13일 ~ 5월 14일
환불일	2023년 5월 17일
상장일	2023년 5월 23일
주관사	삼성증권
공모가	14,000원
최소청약주식수	20주
최소청약증거금	140,000원
청약수수료	2,000원
최소청약신청자금	142,000원

노브랜드 공모주의 청약은 5월 13일부터 이틀 동안 실시되며, 주관은 삼성증권이 맡았습니다. 확정된 공모가는 14,000원, 최소청약주식수는 20주입니다. 최소청약증거금은 공모가에 최소청약주식수를 곱한 후 변동 가능성 등을 고려해 50%를 적용한 140,000원이며, 여기에 2,000원의 청약수수료를 합산하면 최소청약신청자금은 142,000원입니다. 청약 증거금 환불은 5월 17일에 진행되고, 상장일은 5월 23일로 잡혀 있습니다.

노브랜드 공모주 투자 전망

노브랜드는 신주 발행을 통한 100% 공모 방식으로 상장을 추진 중입니다. 수요예측에서 공모가가 희망 밴드를 뚫고 나오는 등 시장의 뜨거운 반응이 돋보였지만, 정작 기업 내실을 들여다보면 다소 미흡한 면이 있습니다. 매출 대비 영업이익률이 높지 않고, 최근 들어서는 실적 자체가 줄어드는 추세이기 때문입니다.

다만 공모 물량이 많지 않아 수급 악화 가능성은 낮아 보이고, 상장 후 3개월간은 공모가의 90%에 해당하는 가격으로 환매청구권이 주어져 투자 위험이 어느 정도 제한된다는 점은 긍정적입니다.

또한 수출 비중이 높아 환율 요인이 실적에 유리하게 작용할 수 있는 부분도 주목할 만합니다. 이를 종합하면 노브랜드 공모주는 상장 초기 주가에 집중하는 단기 투자 전략이 적합해 보이며, 장기적으로는 성장성에 대한 의구심이 있어 신중할 필요가 있어 보입니다.

요약정리

구분	내용
기업분석	- 글로벌 패션 브랜드 대상 의류 ODM 공급 - 매출의 98.8% 해외 수출 비중 - 최근 매출액, 영업이익 감소세
수요예측	- 1,076:1 높은 경쟁률 시현 - 공모가 14,000원으로 희망 밴드 상단 초과
구주매출/의무보유확약	- 구주매출 없이 신주 공모 - 의무보유확약비율 4.51% 수준
일정	- 청약일: 5월 13일 ~ 14일 - 상장일: 5월 23일 - 주관사: 삼성증권 - 최소청약신청자금: 142,000원
전망	- 수요예측 호조에도 불구 실적에는 의문 - 환매청구권으로 위험 일부 상쇄 - 단기 투자 시각이 적절

결론

이상으로 노브랜드 공모주 청약과 관련한 주요 포인트들을 정리해 보았습니다. 수요예측 성적은 우수했지만, 기업 실적 면에서는 아쉬운 대목이 있습니다. 유통물량이 적고 환매청구권이 부여되어 있어 투자 리스크는 일정 부분 통제될 전망입니다.

상장 직후 주가에 방점을 두는 단기적 접근이 바람직해 보이며, 투자에 앞서 기업의 지속 성장 가능성을 꼼꼼히 가늠해 볼 필요가 있습니다. 노브랜드 공모주에 관심을 가져 주신 독자 여러분께 고마움을 전하며, 이 글이 투자 판단에 조금이나마 보탬이 되길 기대합니다.