TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 분석 운용전략 배당 분배금 수수료 주가 전망

지난 5월 21일, 미국 증시의 대표주자인 S&P500 지수에 투자하면서 동시에 월 단위 배당 수익을 얻을 수 있는 'TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션' ETF가 국내 시장에 선을 보였습니다. 최근 시장 변동성이 높아지면서 안정적인 배당에 대한 투자자들의 관심이 커지고 있는 상황인데요.

이에 본 포스팅에서는 TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 분석 운용전략 배당 분배금 수수료 주가 전망에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 기본소개

항목	내용
상품명	TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF
유형	해외 주식형 ETF
시가총액	760억 원
상장주식수	7,250,000주
52주 최고/최저	10,415원 / 9,985원
기초지수	S&P 500 10% Daily Premium Covered Call 지수(원화환산)
상장일	2024년 5월 21일
펀드보수	연 0.250%
자산운용사	미래에셋자산운용(주)
1개월 수익률	N/A
3개월 수익률	N/A
6개월 수익률	N/A

이 ETF는 미국 주식시장에 투자하는 해외 주식형 ETF로 분류되며, 상장 직후 760억 원 가량의 순자산을 모으며 투자자들의 관심을 입증했습니다. 다만 신규 상장 펀드인 만큼 현재로서는 1개월, 3개월, 6개월 등 중장기 성과를 판단할 수 있는 수익률 데이터가 존재하지 않습니다.

현재 이 ETF에 편입된 주요 종목은 아래와 같습니다.

종목명	비중
SPDR S&P 500 ETF Trust	12.91%
Microsoft Corp	5.81%
S&P500 EMINI FUT JUN 2024	5.78%
NVIDIA Corp	5.76%
Apple Inc	5.45%
Amazon.com Inc	2.97%
Meta Platforms Inc	1.96%
Alphabet Inc	1.84%
Alphabet Inc	1.55%
Broadcom Inc	1.35%

S&P500 인덱스펀드인 SPDR S&P 500 ETF가 12.91%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 마이크로소프트, 엔비디아, 애플 등 실제 S&P500 지수를 구성하는 주요 기업들도 상위 보유 종목으로 이름을 올리고 있습니다.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 운용전략

동 ETF는 S&P Dow Jones Indices가 산출·발표하는 'S&P 500 10% Daily Premium Covered Call 지수(원화환산)'를 기초지수로 채택하고 있습니다. 이 지수는 S&P500 구성종목에 투자하는 동시에 익일 만기 도래하는 ATM 콜옵션을 매일 매도함으로써 연 10% 수준의 콜옵션 프리미엄 확보를 추구합니다.

이를 위해 ETF는 일평균 10% 내외로 콜옵션 매도 규모를 제한해 S&P500 지수의 상승에 90% 이상 연동되도록 하는 한편, 수취한 옵션 프리미엄을 재원으로 매월 분배금을 지급하는 구조를 택하고 있습니다. 과도한 옵션 매도에 따른 손실은 방어하면서도 꾸준한 인컴 수익을 창출한다는 전략이죠.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 분배금(배당금) 및 배당률 세금

항목	내용
배당 주기	월 단위
최근 분배락일	-
분배금	0원
연간 분배금	0원
연간 분배율(배당률)	10% 내외 예상

이 ETF는 매월 마지막 영업일을 기준으로 분배금을 지급하는 월배당 상품입니다. 하지만 5월 21일에 상장된 신생 펀드인 만큼 아직까지는 분배 내역이 전무한 상황이고, 정확한 분배금액 역시 미정인 상태입니다.

다만 연 10% 수준의 콜옵션 프리미엄 수취를 목표로 하고 있다는 점에서 월 0.8% 안팎의 분배율, 즉 연 10% 내외의 배당률은 어렵지 않게 예상해볼 수 있을 것 같습니다. 물론 이는 향후 펀드의 실제 운용 성과에 따라 달라질 수 있습니다.

참고로 ETF 분배금에는 15.4%의 세금이 원천징수됩니다. 특히 해외주식형 ETF의 경우 국내와 달리 환차익을 포함한 매매차익에 대해서도 동일한 세율의 과세가 이뤄진다는 점을 알아두시기 바랍니다.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 수수료(운용보수)

항목	수수료
총보수율	연 0.2500%
총보수비용비율(TER)	연 0.2800%
실부담비용율	연 0.3861%

연 0.25%의 총보수율을 제시하고 있는 이 ETF는 국내 주식형 ETF의 평균치(0.3567%)를 하회하는 낮은 운용보수 구조를 갖추고 있습니다. 여기에 기타 비용을 포함한 총보수비용비율(TER) 역시 연 0.28% 수준에 그치고 있습니다.

다만 매매비용 등을 감안한 투자자들의 실질 부담 비율인 실부담비용율은 0.3861%까지 소폭 상승하게 되는데, 그럼에도 국내 주식형 ETF 평균 0.5652%에 비하면 낮은 편에 속합니다.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 주가 전망

S&P500 지수에 투자하되 콜옵션 매도를 병행해 추가 인컴을 확보한다는 전략의 특성상, 장기적 관점에서는 매력적인 투자처가 될 수 있어 보입니다. 안정적인 지수 성과에 월 단위 배당이라는 알파 요인이 더해진 형태로 이해할 수 있겠습니다.

특히 S&P500 지수가 장기적으로 연 8~10% 내외의 상승을 기록해왔다는 점에서 인컴 전략으로서의 지속가능성 측면에서도 고무적입니다. 다만 일별 콜옵션 매도에 수반되는 변동성 확대 가능성 등은 주시해야 할 포인트입니다.

아직은 출시 초기인 만큼 향후 실제 성과에 대해서는 좀 더 면밀한 모니터링이 필요할 것 같네요. 중장기 시계에서의 접근이 요구되는 ETF라 하겠습니다.

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF 요약정리

항목	내용
상품명	TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF
기초지수	S&P 500 10% Daily Premium Covered Call 지수(원화환산)
시가총액	760억 원
실부담비용율	연 0.3861%
분배율(배당률) 예상	연 10% 내외
예상 수익률	인컴(콜옵션 프리미엄) + S&P500 지수 90% 내외

결론

월 단위 배당 수요가 늘어나는 시장 환경 속에서 나온 'TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF'에 대해 알아보았습니다.

미국 대표 지수인 S&P500에 투자하면서 콜옵션 매도 프리미엄을 통해 매월 분배금까지 수취할 수 있다는 점, 옵션 비중을 10%로 제한해 지수 성과에의 연동성을 높이고 연 10% 수준의 인컴을 목표로 한다는 점 등이 투자 포인트로 주목됩니다.

변동성 장세에서 원금 방어와 함께 배당 수익을 도모하는 투자자분들이라면 중장기 안목에서 관심을 가져볼 만한 ETF가 아닐까 싶네요. 다만 아직 운용 경험이 부족한 만큼 시장 환경 변화와 이에 따른 기대 수익률 변동성은 꾸준히 점검해야 할 것 같습니다.

최근 글로벌 투자 여건 변화에 발맞춰 속속 선보이는 신규 ETF 상품들, 이에 대한 이해를 높이고 투자 기회를 모색하는 데 오늘 정보가 도움이 되셨기를 바랍니다. 긴 글 읽어주셔서 고맙습니다.